W następstwie upadku Silicon Valley Bank, jedno kluczowe słowo zdominowało dyskurs społeczności finansów technologicznych: dywersyfikacja.
Dywersyfikacja jest kluczową częścią zarządzania środkami finansowymi i powinna być ciągłym procesem finansowym. Mówiąc prościej, istnieje powód, dla którego trzymanie wszystkich jajek w jednym koszyku jest złe - jeśli koszyk nagle znajdzie się poza zasięgiem z jakiegokolwiek powodu, możesz mieć kłopoty!
W CloudNC, na wczesnych etapach rozwoju firmy, nasze potrzeby finansowe były w większości zaspokajane przez jeden podmiot - Silicon Valley Bank - co mogło spowodować krótkoterminowe problemy, gdybyśmy pozostali przy naszych sprawach finansowych. Jednak po tym, jak w 2022 r. pozyskaliśmy 45 mln USD w ramach serii B, chcieliśmy mieć pewność, że jesteśmy tak odpowiedzialni za nasze fundusze, jak to tylko możliwe.
Tak więc, po serii B, staraliśmy się zdywersyfikować nasze udziały w celu rozłożenia ryzyka. Ponadto chcieliśmy również, jeśli to możliwe, generować zwroty w okresie startowym z rachunków wypowiedzenia i funduszy rynku pieniężnego.
Co więc zrobiliśmy?
Rozprzestrzenianie ryzyka....
Po pierwsze, szukaliśmy dywersyfikacji.
Oznaczało to posiadanie co najmniej dwóch operacyjnych rachunków bieżących: upewnienie się, że możemy mieć dostęp do bankowości, nawet jeśli jedno konto nie działa. (W praktyce skończyło się na tym, że polecenia zapłaty realizowaliśmy z jednego konta, a codzienne płatności bankowe i listy płac z drugiego).
Zbudowaliśmy również "skrzynię wojenną" - w zasadzie co najmniej sześciomiesięczny pas startowy, podzielony na dwa różne produkty inwestycyjne / konta informacyjne o niskim ryzyku. Ta kombinacja zapewnia, mamy nadzieję, że nigdy nie będziemy w trudnej sytuacji, przynajmniej w krótkim okresie.
Nie chcąc zabrzmieć samozadowolonym, kiedy sytuacja SVB pogorszyła się, a wiele brytyjskich firm technologicznych nagle zaczęło martwić się o krótkoterminową płynność i zdolność do pokrycia kosztów wynagrodzeń, nie było to dla nas problemem, właśnie ze względu na środki ostrożności, które już podjęliśmy.
...i zbierając nagrody
Kiedy pozyskujesz dużą rundę finansowania, nagle masz pod ręką dużą ilość gotówki - i nie wszystko powinno być wydane od razu. Jak więc najlepiej wykorzystać tę ryczałtową kwotę, zachowując jednocześnie elastyczność?
W CloudNC, po serii B, korzystaliśmy z produktów inwestycyjnych, takich jak fundusze rynku pieniężnego. Inwestujemy jednak tylko w fundusze o natychmiastowym dostępie i wysokiej płynności, które z kolei inwestują tylko w produkty inwestycyjne o ratingu AAA. Produkty te charakteryzują się niskim ryzykiem i są z natury zdywersyfikowane, ponieważ utrzymują tylko niewielką część funduszu w dowolnych aktywach.
Inne korzyści? Fundusze rynku pieniężnego oferują zarówno natychmiastowy dostęp, jak i stosunkowo wysokie stopy zwrotu. Ta kombinacja oznacza, że nie musisz utrzymywać kapitału buforowego na rachunkach bieżących, który nie byłby oprocentowany, co pozwala generować wyższe zwroty - co ma kluczowe znaczenie, gdy masz pod ręką dużą ilość gotówki.
W przypadku naszych kont powiadomień korzystamy wyłącznie z banków systemowych, które są określane jako "zbyt duże, by upaść", aby zmniejszyć ryzyko niewypłacalności - ponownie, zmniejszając ryzyko dla nas w każdym najgorszym scenariuszu.
Dbanie o grosze - i funty
Nic z tego nie jest finansową magią - to po prostu dobre zarządzanie. Otrzymaliśmy kapitał, aby zainwestować w rozwój CloudNC, a naszym obowiązkiem jest wykorzystanie go do rozwoju tego biznesu, zgodnie z upoważnieniem naszych inwestorów.
Ostatnie wydarzenia pokazują jednak, że może to być zdradliwe - nawet dla uznanych, szanowanych firm finansowych. Dla nas, biorąc pod uwagę środowisko inflacyjne i naszą wieloletnią ścieżkę wydatków, brak inwestowania naszego kapitału w celu uzyskania przynajmniej pewnego zwrotu byłby błędem, który znacznie osłabiłby naszą siłę nabywczą.
Konieczne jest więc odpowiedzialne inwestowanie, przy jednoczesnym utrzymaniu dostępu do gotówki w ramach rozproszonego portfela bankowego w celu zminimalizowania ryzyka. Ostatecznie nikt nie jest w stanie przewidzieć runu na bank (ani nawet krachu banku!) - ale możemy zorganizować nasze sprawy tak, aby nawet takie zdarzenie można było przezwyciężyć.
(Zdjęcie Andre Taissin na Unsplash)
